4008-953622
私募基金
转载:交易的“真相” 趋势交易的奶爸 趋势奶爸
发布时间:2019-12-27    信息来源:未知    浏览次数:

  很高兴、也很荣幸能参加这次私募基金峰会,感谢私募风云网提供这么好的一个平台,给了我向各位老师、同行和朋友们学习、交流的机会。

  今天和大家聊的话题,叫《交易的“真相”》。我们大家来到市场,每天交易,心里肯定很想知道交易到底是什么样子,到底应该怎么做,才能够实现长期稳定盈利,所以我就选择了这样一个题目。当然,这“真相”两个字,要加双引号。因为我觉得每个人在市场,都只能理解到其中的一部分,不可能把市场发生的所有东西都搞懂,所有讲的东西,也只能是一家之言。我今天主要就是把做交易这些年遇到的、学到的、悟到的,还有看到的一些东西,进行一个简单的归纳。具体包括四方面内容:

  我有个高中同学,去年养了第二胎在家做全职太太,听说我股票炒得还可以,就和我说在家带小孩反正没什么事,干脆跟着我一起学学炒股票。我说炒股票这东西,短时间可能不容易学会,不过没关系,我有个群,平常在里面和一些人吹吹牛,你就呆着听听,反正我买什么卖什么到时告诉你,你跟着混就行了。就这样过了几个月,她有天找我聊天,说哎呀呀,没想到炒股票是这样的,和她以前想象的完全不一样。我问她以前想象的是怎么样。她说,以前以为,像你们专业做股票的,炒股应该很轻松,对大盘和股票的涨跌应该看得很准,不说十拿九稳,起码也是十拿七稳八稳,然后像武林高手一样,要么不出手,一旦出手就要见血。我说你那是以前武侠小说看多了,以为武林高手都是楚留香那样,摸摸鼻子摇摇扇子就把对方干趴下,衣服上都不沾灰的。你知道真正的武林高手是什么样子吗?她说不知道。我就和她说了小时候自己学武的故事。我有个表舅,家里是武术世家,后来又考上中国人民公安大学,文武双全,让我非常佩服。初中的一个暑假,我跑他家去,让他教我武术。然后整整一个月,他每天大清早带我跑步,上午站马步下午打沙袋,没事就练习前摔倒、侧摔倒、后摔倒,说是训练扛击打能力。如果只是这样,我也能接受,因为我知道,练武首先要练基本功,所谓“练武不练功,到老一场空”。可是有一天,他告诉我,万一打不过人家又跑不掉的时候怎么办,要蹲下来双手抱头,蜷成一团,两个手臂紧紧夹住两肋,这样不管人家怎么踢打,就不容易伤到要害了。大致是这样一个姿势:

  看起来要多狼狈有多狼狈。这我就有点接受不了了。我想象中练武,要么是这样的:

  同学听到这里哈哈大笑。说是啊是啊,我看你们在群里,整天研究风险、研究止损,股票还没买,就先想着万一买错亏多少钱必须先退出来,别人问你哪个股票好不好,能不能买,要不要卖,一问就只会说吃不准、不知道,真的像抱着头蹲在地上,哪里有半点像高手的样子啊。我说这就对了,交易哪有什么十拿九稳的事情,都是没想赚之前,先想亏,比的不是谁赚得多,而是谁活得久,整天都小心翼翼、如履薄冰。

  我和她说的都是肺腑之言。我认识的交易做得好的朋友,对市场都很敬畏的,不敢有丝毫骄傲和逾越,大部分或多或少都有些强迫症或者轻微的焦虑症。我说的交易做得好,是在市场五年八年下来能养活自己,还能买房买车的那些人,不是说一两年翻两倍三倍、五倍八倍就算交易做得好了,那还缺少时间的检验,交易这行,最难的不是做明星,而是做寿星。

  市场如战场,虽然没有硝烟,但是也充满博弈和算计。那么我们打仗,对手到底是谁?是市场吗?还是小部分所谓的“韭菜”?看起来好像是的,因为如果你能够战胜市场,自然就是赢家,或者你虽然无法战胜强大的市场,但是只要能够战胜其中一部分人,那么他们亏的钱就是你赚的钱,你也能够从交易中获得源源不断的收入。可是如果仔细想想,好像又都不对。为什么说不对,我们采取反证法。首先,市场要怎么才能战胜?市场背后是千千万万的人,就算你有三头六臂,还从哪吒那里借来了红缨枪和风火轮,能确保人挡杀人、佛挡杀佛,把所有对手都干掉吗?不知道什么时候碰上一个孙猴子,就把你搞挂了,对不对。何况我们大多数人也没有三头六臂,都是两个肩膀扛个脑袋。

  那么有朋友说,我们不需要战胜市场,就好像在森林里遇到大黑熊,我们根本不需要比大黑熊跑得快,只要比队伍中部分人跑得快,让熊瞎子抓住他们,那就够了。可是,谁能保证,大黑熊一定从队伍的后面追来呢?投资就像不停在森林里跋涉,你今天遇到的大黑熊,是从后面追来的,下次遇到,可能就从前面扑来,再下次,可能直接往队伍中段扑,或者有时候几头大黑熊同时从不同的方向出来,就像去年6、7月的股灾一样,那你怎么办。而且,谁说“韭菜”每次交易都会亏钱?相反,他们赚钱的次数往往还不少,为什么,因为他们一般赚一点就跑了,亏了挨套了就捂着,总体胜率大多数是高的。不要以为亏钱的交易者胜率一定很低,他们胜率不低,甚至比职业交易者胜率还高,只是亏钱的交易者,大多数时候是赚小钱,一旦做错容易亏大钱,就是传说中的“辛辛苦苦大半年,一夜回到解放前”,而职业交易者,总是能很好控制每次操作的亏损,一旦抓到大的机会,就“三年不开张,开张吃三年”。

  好,既然我们对谁都战胜不了,那还来市场干嘛,不如早点回去好好上班。那肯定也不是这个道理。我们还可以和市场做朋友。只不过市场这个家伙,脾气很古怪,我们得好好控制自己的脾气,来顺应他。所以我们真正的对手,是我们自己,是如何控制好自己的情绪。具体我在第四部分再讲。

  这个“真相”,可能是大家最难接受的。我和身边很多做交易的朋友,一开始也接受不了,感觉这种说法很唯心主义、很消极宿命。而且听起来也非常没道理,既然赚钱靠运气,那我们干嘛还学习,或者说干嘛还炒股、炒期货,不如干脆去买彩票。世界上这么多基金经理,这么多靠交易为生的人,难道一辈子就躺在运气身上?这个好像太扯淡。那我稍微纠正一下,加一个字,赚大钱靠运气。我们都知道,市场的走势是很难预测的,而且越小周期的波动,越难预测。因此,交易最重要的不是预测,而是应对。预测和应对的区别在哪里?预测的话,只要市场有波动,就能赚钱,因为他猜得很准,不过这种人很少很少,不排除有极少数天才能做到,但我想绝大多数人,是无法做到的。而应对的话,主要是面对不同的市场情况,知道怎么办,哪些行情可以去把握,哪些行情需要放弃,做对的话如何扩大战果,做错的话如何损失可控,等等。这就相当于很多东西,自己做不了主,是由外部因素决定的,他想做得很好,需要“东风”相助。就说我自己,如果你问我每年收益大概能做到多少,我只能告诉你说不知道,反正我尽量做到不亏钱或者少亏钱,然后如果是2012年那样的熊市,一年赚5%甚至不亏钱也很牛了,如果是2015年这样的牛市,一年翻一倍也不算多。

  我举两个例子可能就比较好理解了。股神巴菲特,价值投资的宗师,从市场积累的财富富可敌国,但假设巴菲特没有赶上美国这轮旷日持久的超级大牛市,他的投资业绩还有没有这么绚丽呢,他买入加持有的方法还有没有这么神奇?美国的这轮牛市,已经持续40多年,道琼斯工业指数翻了30多倍(年线图):

  每次我看到这个走势图,就忍不住为脑海里想象的那个趋势欧巴喊一句:“宝宝心里苦哇!”

  在市场中,能赚钱的方法很多,长线、短线,基本面、技术面,理解透玩好了都能赚钱,但是没有一个方法能适应所有所有市场,或者一个市场的所有时间段。优秀的交易者,能够在“东风”刮来的时候,扬帆远航,有风驶到尽,而在行情不适合自己的时候,很好地保护好自己的本金,很好地活着,耐心等待属于自己的机会到来。并不是有些人所想象的,时时刻刻、随处随地都能赚钱。因此,我们经常说,亏损是自己能够控制的,而利润都是市场给的,是大行情赐予的。行情是什么,行情就是运气,你自身不能决定的因素,就叫运气。

  前面说了这么多,主要是想表达,交易不是一个轻松的活。它要求我们尊重市场、敬畏市场,始终把防范风险放在第一位,并且很好控制自己的情绪,耐心等待属于自己的行情。很显然,所有这些,和每天市场的涨跌、k线的波动并没有太大关系。相反地,如果过于关注市场的波动,可能反而没有好的结果。这就和古人说的写诗一样,功夫全在诗外,全是平时的积累。交易的最终结果,是一个人阅历和修为的综合体现。一方面,我们生活的经历可以补充交易的经历。我觉得,做好交易和做好别的事情,并没有什么区别,道理完全一样。首先我们得学习,去认识市场是什么、交易是什么,然后慢慢摸索建立一些规则,也就是大家平时经常说的,交易系统。这个系统,还要通过小资金来进一步验证和完善,最后才投入大资金操作。这个思维方法,和管一个企业、和搞科学研究差不多。比如制定一个企业的管理制度,也是先学习调研,再制定规则,初稿征求意见,再试行,再成为最终的规章制度,客观导向,循序渐进,不能凭自己的主观想象乱来。有些朋友,不去深入学习思考,可能在市场折腾十年八年都没进步;而另外有些朋友,一进入市场上手就很快,那可能是他社会经验比较丰富,又善于学习总结。所以有时我们花太多时间盯着看盘,还不如把这些时间去经历一些别的东西,同样对我们交易有帮助的。哪怕平时多关注一些哲学、人文的东西,对交易都会很有帮助。总之你要么在市场有经历,要么在别的地方有经历,必须经过时间的磨练,最后才可能把交易做好。这个过程是不能省,也急不来的。从这个角度说,真正能把交易做好的人,做别的事情也可能很成功。

  另一方面,我们日常的情绪就是在交易中的情绪。我靠交易为生,但每天最担心的不是亏钱。因为只要始终坚持自己的交易系统,呆在市场足够久,时间自然会给我回报,这种一时的得失根本不算什么。我最担心的,是哪天突然控制不了自己的情绪,那才真的危险。比如连续赚大钱后开始骄傲自大,连续亏损后开始畏手畏脚,等等。所以,平时我非常注意心态的培养,让自己变得耐心、自律。要让自己习惯接受,等得再久,看起来再好的机会,进去后也可能会亏钱;要让自己习惯接受,错过的永远都比得到的多;要让自己习惯接受,在逆境中不改变初衷,默默坚持,等等。现在我尽量让自己每天生活简单点,写写东西,带带女儿,有时和朋友喝喝茶,聊聊天,去避免那些可能带来情绪大幅波动的东西。我最想不通的是,有些人为了猜一个涨跌,猜一个指数点位赌到切鸡鸡或者裸奔,是不是自宫以后练绝世武功比较容易,或者这样对账户资金曲线有帮助?很难想象一个平时控制不住情绪的人,交易的时候就能控制情绪了,大度、谦和、理性、平和才是成熟的操盘手吧。从这个角度说,真正能把交易做好的人,往往是值得交往的朋友。

  由于时间关系,一些细节性的东西,就不展开了,以后有机会再和大家继续交流。今天说这些,心里其实是紧张的,因为在座的有很多高手和行家。班门弄斧,不当之处请批评指正。谢谢大家!(2016年4月9日)

  荐:发原创得奖金,“原创奖励计划”来了!“我的个图·我的家园”,有奖征文邀您参加

分享到:
您使用的浏览器版本过低,不仅存在较多的安全漏洞,也无法完美支持最新的web技术和标准,请更新高版本浏览器!!